EAのシャープレシオについて考えてみた

プロフィール

EAの大魔術師
この世に生まれ何とか勉強していくことで誤魔化しで大学院まで進学したが、就職がうまくいかずIT系の中小企業に就職する。社会人になり将来の不安と日々のストレスと絶望感を味わいながら何とか脱サラを目指しブログと投資を実施中。
大魔術師のヒストリカルデータ

 

 

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シャープレシオとは

「(投資商品のリターン - 無リスク利子率) ÷ 投資商品の年率リスク」と表現されることが多い

簡単に言えば、利益とリスク(標準偏差)の比率のことでシャープレシオが大きいほど資産曲線がなめらかになり、より直線に近づき安定性のある利益が見込めます。

たとえ利益が多く獲得できるEAでもシャープレシオの値が小さいと損益が増えたり減ったりが激しくてハラハラドキドキのトレードになります。

こういったトレードはもちろんメンタルに影響を与えますので長期的なトレード考える場合は利益が小さくてもシャープレシオの高いEAの方を選択することがオススメです。

ここまでの説明でわかる通り、シャープレシオは資産曲線の滑らかさを数値化した値となります。

シャープレシオが低いEA

シャープレシオが高いEA

この数値が高いほど資産曲線が滑らかになり安定した利益を得ることができるのです。

シャープレシオの確認方法

シャープレシオはEAのバックテストをQuantAnalyzerに取り込むと下のように確認することができます。

シャープレシオはどれくらいがいいか

シャープレシオはいくつがいいかという議論は人によって様々なのでここではあまり説明できませんが、0.1もあれば優秀というのが私の感覚です。

シャープレシオを比較するときの注意

シャープレシオはQuant Analyzerの分析で見ることができます。

Quant Analyzerのシャープレシオはバックテストの資金とロットを変えると変化します。

なぜシャープレシオが増減するのかというと、おそらくリターンとリスクを資産と損益で計算するためだと想定されます。

よって、シャープレシオを他のシステムと比較する場合は資金とロットをすべてのシステムで統一する必要があります。

シャープレシオが単純に高いから他のシステムより素晴らしいということにはならないのです。商品の宣伝でシャープレシオを強調していたらこのことに注意しましょう。

さいごに

シャープレシオは高ければいいとよく説明されますが、今回はその理由として資産曲線が滑らかになり安定した利益を生むからだという解説しました。

注意!シャープレシオに限らずこういった値を見るときはバックテストが過剰最適化(カーブフィッティング)されていないことが前提ですので注意が必要です。

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